Ang presyo ng ginto ay nagkaroon ng pinakamahusay na Oktubre sa halos kalahating siglo, na sumasalungat sa matibay na paglaban mula sa tumataas na mga ani ng Treasury at isang malakas na dolyar ng US. Ang dilaw na metal ay nag-rally ng hindi kapani-paniwalang 7.3% noong nakaraang buwan upang isara sa $1,983 kada onsa, ang pinakamalakas nitong Oktubre mula noong 1978, nang tumalon ito ng 11.7%.
Ang ginto, isang asset na hindi nagtataglay ng interes, ay dati nang bumagsak nang tumaas ang mga ani ng bono. Ang isang pagbubukod ay ginawa sa taong ito, gayunpaman, sa isang bilang ng mga makabuluhang pang-ekonomiya at geopolitical na mga panganib, kabilang ang mataas na record na pambansang utang, tumataas na mga delingkuwensya sa credit card, patuloy na pagkabalisa sa recession (sa kabila ng paggigiit ni Jerome Powell na ang recession ay wala na sa Federal Reserve's mga pagtataya) at dalawang digmaan.
MAG-SIGN UP PARA SA MAHAL NA METAL DIGEST
Paggawa ng iyong portfolio ng ginto sa isang hindi tiyak na merkado
Kung naniniwala ka na ang mga kundisyong ito ay patuloy na mag-uudyok sa pangangailangan ng pamumuhunan para sa ginto, ngayon ay maaaring isang magandang panahon upang isaalang-alang ang pagkuha ng pagkakalantad (o pagdaragdag sa iyong pagkakalantad) sa pag-asam ng potensyal na mas mataas na mga presyo.
Isang salita ng pag-iingat: Ang metal ay mukhang overbought ngayon batay sa 14-araw na relative strength index (RSI), kaya maaari tayong makakita ng ilang profit taking sa maikling panahon. Naniniwala ako na ang malakas na suporta ay itinatag, at kung ang mga stock ay umuurong mula sa bomba noong nakaraang linggo, maaaring ito ay isang sapat na katalista para sa isang gold rally. Tandaan na, para sa 30-taong panahon, ang Nobyembre ang pinakamahusay na buwan para sa mga stock, na ang S&P 500 ay tumaas ng average na 1.96%, batay sa data ng Bloomberg.
Inirerekomenda ko ang pagtimbang ng ginto na hindi hihigit sa 10%, hatiin nang pantay-pantay sa pagitan ng pisikal na bullion (mga bar, barya at alahas) at mga de-kalidad na stock ng pagmimina ng ginto, mutual fund at ETF. Tandaan na mag-rebalance kahit isang beses sa isang taon, kung hindi mas madalas.
Bakit ang mga sentral na bangko ay tumaya nang malaki sa ginto
Kung ikaw ay nasa bakod pa rin, tingnan kung ano ang ginawa ng opisyal na sektor. Ang mga sentral na bangko ay bumili ng isang kolektibong 337 metric tons ng ginto sa ikatlong quarter, na minarkahan ang pangalawang pinakamalaking ikatlong quarter sa rekord, ayon sa pinakabagong ulat ng World Gold Council (WGC). Taon-to-date, ang mga bangko ay nagdagdag ng isang kahanga-hangang 800 tonelada, na 14% na higit pa kaysa sa idinagdag nila sa parehong siyam na buwan noong nakaraang taon.
Ang listahan ng mga pinakamalaking mamimili sa ikatlong quarter ay pinangungunahan ng mga umuusbong na merkado habang ang mga bansa ay patuloy na nag-iiba-iba mula sa US dollar. Nasa nangungunang puwesto ang China, na nagdagdag ng napakalaking 78 metrikong tonelada ng ginto, na sinundan ng Poland (mahigit 56 tonelada) at Turkey (39 tonelada).
Madalas kong payuhan ang mga mamumuhunan na bigyang-pansin kung ano ang mga sentral na bangkodokaysa sa kung ano silasabihin,ngunit sila ay paminsan-minsan sa punto at nagkakahalaga ng pakikinig.
Sa panahon ng press conference noong nakaraang buwan, halimbawa, sinabi ng pangulo ng National Bank of Poland (NBP) na si Adam Glapiński na ang bansa sa Silangang Europa ay patuloy na bibili ng ginto, na "ginagawa ang Poland na isang mas kapani-paniwalang bansa." Ang layunin ay ang ginto ay maging 20% ng kabuuang reserbang dayuhan ng Poland. Noong Setyembre, ang ginto ay umabot sa 11.2% ng mga hawak nito, ayon sa data ng WGC.
Gold rush ng Japan
Tingnan din ang Japan. Ang bansa ay hindi tradisyonal na naging malaking importer ng ginto, ngunit ang mga mamumuhunan at kabahayan ng Japan sa pangkalahatan ay nag-bid kamakailan ng presyo ng dilaw na metal sa isang bagong all-time high na ¥300,000. Malaking pagkakaiba iyon mula sa 30-taong average na presyo na wala pang ¥100,000.
Sa katamtaman hanggang malapit na termino, ang gold rush ng Japan ay pangunahing na-trigger ng makasaysayang pag-slide ng yen laban sa US dollar, na nag-udyok sa mga mamumuhunan na maghanap ng isang hedge laban sa inflation.
Sa pagtatangkang pigilan ang pagtaas ng presyo ng mga mamimili, ipinakilala ng Punong Ministro ng Hapon na si Fumio Kishida ang isang ¥17 trilyon ($113 bilyon) na stimulus package na, bukod sa iba pang mga bagay, ay gumagawa ng pansamantalang pagbawas sa mga buwis sa kita at residential, tulong sa mga sambahayan na may mababang kita at gasolina. at mga subsidyo sa utility.
Ngunit tulad ng alam ng marami sa inyo, ang pag-imprenta ng pera ng mga pamahalaan sa daigdig, lalo na sa panahon ng pandemya, ay higit na dapat sisihin sa kasalukuyang sunud-sunod na inflation na bumagsak nang husto sa mga pocketbook ng mga mamimili sa buong mundo. Ang isang $113 bilyon na plano sa paggastos sa oras na ito ay magsisilbing gasolina sa isang siga.
Lumilitaw na nauunawaan ito ng mga sambahayan ng Japan, dahil ang kanilang pag-apruba sa trabaho ni Kishida bilang punong ministro ay bumaba sa isang all-time low rating na 33%, ayon sa kamakailang botohan ng Nikkei at Tokyo TV. Nang tanungin tungkol sa mga potensyal na pagbawas sa buwis, isang napakalaking 65% ng mga kalahok ang nagsabi na sila ay isang hindi naaangkop na tugon sa mataas na inflation.
Ang isang mas mahusay na diskarte, sa tingin ko, ay may ginto at ginto equities pagmimina. Tulad ng ipinakita ng WGC nang maraming beses, ang ginto ay karaniwang maganda ang takbo sa panahon ng mataas na inflation. Sa kasaysayan, kapag ang mga rate ng inflation ay lumampas sa 3%—na kung saan tayo ngayon—ang average na presyo ng ginto ay tumaas ng 14%.
Para sa 12-buwan na yugto ng Biyernes, ang ginto sa mga tuntunin ng dolyar ay tumaas ng 22%, na higit sa S&P 500 (tumaas ng 19% sa parehong panahon) at higit pa sa inflation.
Oras ng post: Nob-09-2023